周一（8月5日），美股股市大幅下跌，道指、标普双双创下近两年来最糟糕的一天。
截至收盘，道琼斯指数跌2.60%，报38,703.27点；标普500指数跌3.00%，报5,186.33点，两只指数均录得2022年9月份以来的最大单日跌幅；纳斯达克综合指数跌3.43%，报16,200.08点。
在标普500指数500只成分股中，只有22家录得上涨，涨幅居前的有家乐氏（+16.23%）、泰森食品（+2.09%）以及近期超跌的CrowdStrike（+1.91%）和AMD（+1.75%）。道指30只成分股则“全军覆没”。
标普500指数热点图
在美股开盘前，全球股市已经集体承压，其中日经225指数暴跌12.40%，较前一交易日狂泻4451.28点，超过1987年10月“黑色星期一”的纪录。盘初，道指一度跌超3.1%，标普和纳指则一度跌超4.2%和6.3%。
分析认为，市场对美国经济衰退的担忧是全球市场崩溃的最主要原因。上周五，美国劳工部公布的失业率意外升至4.3%，达到了2021年10月以来的最高值，并触发了萨姆规则。
根据历史经验，“萨姆规则”在1960年以来一共9次美国经济衰退中全都得到了验证。但美联储上周仍选择将央行利率维持在20年来的最高水平，投资者担心央行在放松货币政策方面行动过于迟缓。
CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示，人们曾一度被安全感所麻痹，但事实上，美股很容易受到回调的影响，弱于预期的美国经济和就业数据为本次回调提供了催化剂。
另外，在经过一个周末的发酵后，市场对美联储降息幅度的预期明显增强。芝商所的“美联储观察”工具显示，预测中位数认为美联储年内的降息幅度将高达125个基点，打压了美元。
承压的美元叠加“转鹰”的日本央行，导致先前大量的日元套利交易发生平仓，加剧了全球金融市场的动荡。盘中，芝加哥联储主席古尔斯比暗示目前的利率可能过于紧缩，但他并没有承诺可能采取的行动。
“萨姆法则”的提出者、美联储前经济学家Claudia Sahm表示，美国还没进入衰退，但已经接近了。但她认为美联储不宜立即采取行动，“在这样的时刻，保持冷静很重要。”
热门股表现
大型科技股集体暴跌，（按市值排列）苹果收跌4.82%，盘中一度跌超10%；微软跌3.27%；英伟达跌6.36%，一度跌超15%；谷歌C跌4.61%，亚马逊跌4.10%，Meta跌2.54%；特斯拉跌4.23%。
费城半导体指数跌1.92%，盘中一度收复7%跌幅，跌幅居前的有英特尔（-6.38%）和英伟达；AMD、安森美半导体（+1.50%）、阿斯麦（+1.36%）、科磊（+1.05%）逆市走高。
中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨0.25%，报5,373.21点。
热门中概股涨跌不一，新东方涨8.89%，中通快递涨4.58%，唯品会涨3.56%，哔哩哔哩涨3.16%，好未来涨1.77%，腾讯音乐跌0.16%，阿里巴巴跌0.61%，京东跌0.83%，拼多多跌0.96%，理想汽车跌1.77%，百度跌2.49%，小鹏汽车跌3.17%，蔚来跌3.95%。
公司消息
【“总统唐纳德”被自动更正为“唐老鸭” 特朗普呼吁支持者停止使用谷歌】
前美国总统唐纳德·特朗普呼吁他的支持者停止使用谷歌，称这款搜索引擎“不合法”。“谷歌出了问题，”特朗普周一在接受采访时说，“也许每个人都应该弃用谷歌，别用它。”特朗普指的是马斯克等人有关谷歌正在干扰查找这位前总统相关信息的说法。马斯克称谷歌对特朗普实施了“搜索禁令”，并分享了一张图片。这张图片看起来显示的是，当搜索“总统唐纳德（president donald）”时，引擎的自动更正建议选项之一为“唐老鸭（donald duck）”。
【谷歌表示将对美国法院反垄断判决提起上诉】
谷歌计划就一名美国联邦法官的裁决提起上诉，该裁决认定谷歌非法垄断了搜索市场，谷歌在X上发布的一份声明中表示。“我们计划提起上诉，”谷歌全球事务总裁肯特·沃克在声明中说。
【英伟达下一代芯片生产面临挑战】
英伟达及其主要供应商台积电备受期待的下一代最强大的AI芯片正面临生产挑战，有可能推迟今年的出货计划。知情人士表示，英伟达的尖端设计利用了台积电的新制造工艺，在准备大规模生产Blackwell系列数据中心芯片过程中，某些型号的芯片遭遇困难。英伟达拒绝置评，但重申“Blackwell生产正在按计划进行”，并将于2024年下半年开始大规模生产。英伟达补充说，对现有Hopper芯片的需求仍然“非常强劲”。
【戴尔推进销售团队重组 裁员并成立专注于AI的新团队】
戴尔科技正在裁员，这是其销售团队重组的部分举措。重组措施还包括建立一个专注于人工智能产品和服务的新团队。“我们正在变得更精简，”销售团队高管Bill Scannell和John Byrne周一在给戴尔员工的备忘录中写道，“我们正在精简管理层，并调整投资的优先顺序。”除了专注于人工智能的团队，高管还表示公司将改变数据中心销售的运作方式。一位发言人拒绝评论有多少岗位会受到影响。“通过重组我们面向市场的团队并采取一系列行动，我们正在成为一家更精简的公司。”
【Lucid第二财季营收高于预期 PIF承诺追加15亿美元资金注入】
电动车制造商Lucid第二财季营收2.006亿美元，分析师预期1.858亿美元；第二财季汽车交付量2394辆，分析师预期1999辆；第二财季调整后息税前亏损6.476亿美元，分析师预期亏损5.609亿美元；第二财季每股亏损0.34美元，去年同期每股亏损0.40美元；沙特公共投资基金（PIF）承诺追加15亿美元资金注入，这笔资金将让公司有足够流动性持续运作至至少2025年四季度。
【Palantir全年调整后运营利润指引高于预期】
Palantir第二财季调整后每股收益为0.09美元，分析师预期0.081美元；第二财季营收6.781亿美元，分析师预期6.528亿美元；第二财季调整后息税前利润为2.616亿美元，分析师预期2.193亿美元；预计全年营收27.4亿-27.5亿美元，公司原本预计26.8亿-26.9亿美元；预计全年调整后运营利润9.66亿-9.74亿美元，分析师预期8.83亿美元；预计第三财季营收6.97亿-7.01亿美元，分析师预期6.814亿美元。
【百胜中国第二财季调整后每股收益高于预期】
百胜中国第二财季营收26.8亿美元，分析师预期27.8亿美元；第二财季同店销售下降4％，分析师预期下降3％；第二财季调整后每股收益0.55美元，分析师预期0.48美元；第二财季调整后营业利润2.66亿美元，分析师预期2.531亿美元。
黄金白银闪崩，人民币大涨，马斯克怒喷美联储：不降息很蠢
“黑色星期一”持续发酵！
日股、韩股暴跌的恐慌情绪，已经传至欧美市场，美股开盘全线重挫。
贵金属方面，现货白银跌幅扩大至7%，报26.52美元/盎司，创5月3日以来新低。现货黄金现报2368.34美元/盎司，日内大跌3%。
与此同时，人民币进一步走强，离岸人民币对美元一度升穿7.09至7.0855，日内大涨超700点，创2023年6月以来新高。业内人士表示，离岸人民币低于在岸人民币情况较为少见，说明此次人民币升值更多受短期海外预期转变引发，人民币开始表现出避险货币特征。也有专家指出，综合国内外情况看，国内经济、政策和企业盈利前景相对确定，估值处于低位的人民币资产有望成为全球资金的“避风港”。
美股暴跌，七巨头市值蒸发上万亿美元
马斯克怒喷美联储：不降息很蠢
当地时间，8月5日，美股“七巨头”开盘全线重挫，苹果跌9.6%，微软跌4.8%，英伟达跌14.3%，谷歌跌6.5%，亚马逊超8%，特斯拉跌超10.85%。通过计算，上述7家科技企业总市值减少了1.29万亿美元，其中，苹果大跌3210亿美元，英伟达大减3780亿美元。
纳斯达克金龙指数盘初跌逾3%，嘉楠科技跌超20%，水滴跌超10%，晶科能源跌9%，亿航智能跌8.34%，蔚来跌7.8%，腾讯音乐跌6.2%。
8月5日下午，多家券商发文称，由于美股夜盘上游系统异常，今日的夜盘时段已暂停交易。
富途控股发文称，“尊敬的客户，由于美股夜盘上游系统异常，今日的夜盘时段已暂停交易。此次影响范围包括大部分提供夜盘交易服务的券商，我们正在联系上游进行沟通，给您造成不便，敬请谅解。”
老虎证券亦向投资者发文称：“由于美股夜盘交易所系统异常，今日的夜盘时段已暂停交易。据了解，支持夜盘的券商均受影响。我们正在联系交易所进行沟通。为您带来的不便深感抱歉。”
另据Watcher.Guru报道，Robinhood已暂停24小时交易。
“美联储需要降低利率，”当地时间8月4日，马斯克在X上写道。“他们还没有这样做（降息）是愚蠢的。”
马斯克在回应X上的一篇帖子时发表了上述言论，该帖子称亿万富翁投资者沃伦·巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司在削减股票头寸（包括其最大持仓苹果，减持幅度达50%）后增加了现金等价物和短期国债的储备。“他（巴菲特）显然预计会出现某种形式的回调，或者只是认为没有比美国国库券更好的投资了。”马斯克称。
人民币快速升值
专家：A股及港股市场当前更具吸引力
近日，人民币汇率从年内低点快速反弹，走强势头明显。上周，离岸人民币对美元大涨逾1500点，周内反弹近2%；在岸人民币对美元拉升超千点，周内回升逾1%。
据上海证券报报道，关于人民币连番上涨，中金公司外汇研究专家李刘阳表示，外部环境的变化导致套息交易平仓以及稳汇率政策发力或是人民币汇率近期反弹的两个主要原因。
“7月以来，外部环境开始朝着有利于人民币汇率的方向变化。”李刘阳表示，目前衍生品市场已基本定价美联储将在9月进行首次降息，降息交易的直接影响是美债收益率的下行和美元的回落。7月美元指数有所回落，而美元利率的下行则令中美利差改善。这都从多个维度给予人民币汇率一定支持。
此外，避险情绪导致的外汇套息交易平仓，也是人民币汇率走强的重要因素。李刘阳表示，避险情绪上升后，套息头寸的波动性上升，收益稳定性下降，因此也面临一定规模的降杠杆需求。因此，作为套息交易融资货币的日元、瑞士法郎在近期相对表现更好。在外部环境的带动下，人民币汇率近期的弹性上升，也触发了一定程度的套息空头平仓，从而加大了弹性。
展望后续走势，李刘阳认为，人民币汇率双向波动的弹性可能会有所增加。长期来看，人民币汇率走势一方面取决于中国经济预期的修复和利率的走向；另一方面则更取决于海外经济金融形势的变化。在本轮海外的经济扩张周期中，人民币更多被用作融资货币。因此，如果未来海外的资产回报下降，波动性系统性上升，这就将有利于跨境资本的回流和人民币的走强。因此，未来人民币汇率的系统性升值的条件或与海外经济和利率的下行周期重合。
另据中国证券报报道，在业内人士看来，人民币汇率走强，中国资产的配置吸引力正得到全球资金的关注。
“随着美联储降息预期提升，全球流动性边际改善，下半年北向资金有望成为A股微观流动性好转的重要边际增量。”在开源证券策略首席分析师韦冀星看来，海外流动性宽松可能导致美债收益率下行、美元指数回落，从而减轻人民币贬值压力并促使外资回流A股，进而推动A股景气成长和核心资产反弹；此外，海外宽松政策也可能降低国内政策约束，使得国内货币政策更加灵活，有助于提升稳增长效果，地产、银行等板块有望出现反弹行情。
从估值角度看，相较美股，A股及港股市场当前也更具吸引力。中国银河证券策略分析师、策略组组长杨超认为，当前美联储降息窗口渐近，全球降息周期有望全面开启，中国经济“形有波动、势仍向好”，A股市场有望上行；港股整体估值水平在全球股市中处于偏低位置，也存在较大的反弹机会。
Advertisements
